我国人寿保险企业效率评价研究

第 1 章 绪论1.1 选题背景我国加入世界贸易组织以来，保险业作为金融业中的朝阳行业一直处于高速增长期，特别是 2008 年国际金融危机之后，仍保持了迅猛的发展势头，全国保费收入从 2010年的 1.3 万亿元增长到 2015 年的 2.4 万亿元[30]，年均增长 13.4%，是国民经济中增长最快的行业之一。保险业总资产从 2010 年的 5 万亿元增长到 2015 年的 12 万亿元，成功实现翻番。行业利润从 2010 年的 837 亿元增长到 2015 年的 2824 亿元，增加了 2.4 倍。我国已经有 4 家保险公司进入世界 500 强，1 家保险公司入选全球系统重要性保险机构。保险市场规模先后赶超德国、法国、英国，全球排名由第 6 位升至第 3 位，对国际保险市场增长的贡献度达 26%，居全球首位。2015 年全国保费收入 2.4 万亿元，同比增长 20％，行业发展速度创近 7 年来新高。其中，财产险保费收入 7995 亿元，同比增长11%；人身险保费收入 1.6 万亿元，同比增长 25%。为全社会提供风险保障 1718 万亿元，赔款与给付 8674.1 亿元，同比增长 20.2%。与国计民生密切相关的责任保险、农业保险、健康保险快速增长，增速分别为 19.2%、15.1%和 51.9%。寿险新单期缴业务同比增长 41.3%，其中长期期缴业务同比增长 16.8%，业务内含价值不断提高。经营效益大幅提升。保险公司预计利润 2823.6 亿元，同比增长 38%，再创历史新高。保险资金运用实现收益 7803.6 亿元，同比增长 45.6%，平均收益率 7.56%，创 2008 年国际金融危机以来的最好水平。保险业总资产达到 12.4 万亿元，较年初增长 21.7%，全行业净资产 1.6 万亿元，较年初增长 21.4%。保险业逆势发展，中国成为全球第三大保险市场。我国保险业的影响力和受关注度较 10 年前有了大幅的提升，诸多产业资本竞相申请保险牌照，或对已有保险公司增资扩股，分享行业发展红利。......1.2 研究意义近 10 年来我国商业保险取得了长足的进步，但也引发了不少争议和疑问。一方面是经营管理粗放。在产品设计、经营管理、营销方式、客户服务等方面，与发达保险市场的差距很大。国内保险企业普遍重规模，轻效益；重营销，轻服务；重短期，轻长期。片面追求当期保费收入规模的经营取向引发了销售误导、高费用营销等顽疾。另一方面是技术薄弱。在国际上，保险业应该是一个技术密集型的行业，是个比较专业的行业。比如，保险业对大量的历史数据的依赖，没有数据，就不能设计新产品，也不能对已有的产品做分析和调整。我国保险业发展历史不长，在数据积累和数据运用上，与国际先进同行相比都有很大的差距。上述两个问题，使社会公众对保险业经营效率产生疑问。效率作为商业保险公司核心竞争力的重要表现，是考量商业保险机构绩效最为重要的指标之一。同时，商业保险公司同样承担社会资金融通任务，并且承办大病保险;等类似社保险种，其经营效率既是衡量社会资源优化配置水平的重要变量，也直接关系到国民福利。商业保险公司效率的提高不仅代表了其核心竞争力的提升，也意味着整个社会资源配置的优化。因此，商业保险公司，尤其是人寿保险公司经营效率不仅仅是一个个体微观问题，更是一个经济问题和社会问题。客观准确地评估商业人寿保险公司效率及其演变趋势，深入分析其背后的影响因素无疑对提高我国人寿保险公司效率、回应社会关切、为保险业特别是新设立机构经营管理提供参考，具有重要的理论意义与现实意义。同时，近年来人寿保险市场环境和市场格局发生了深刻变化，研究各公司效率可以同各公司市场份额形成对照，为进一步研究我国保险产业政策有效性和保险监管政策提供铺垫。........第 2 章 理论基础与研究综述2.1 概念界定本文是在我国金融服务业特别是保险业迅速发展壮大的大背景下研究探讨保险业效率评价问题。为了明确研究对象和研究范围，首先对文章中相关的概念进行界定。保险是一种人类社会自发形成的历史悠久的风险分摊机制，一般分为社会保险和商业保险，本文所指的保险是商业保险。在市场经济中，商业保险是指符合大数法则的风险承担主体集资缴纳保费，形成风险准备基金，在风险发生时从准备金中得到赔付的商业合同约定。保险的实质是风险管理和风险转移。根据中国保监会定义，人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不幸事故或因疾病、伤残、年老以致丧失工作能力、死亡或年老退休时，根据保险合同的约定，保险人对被保险人或受益人给付保险金或年金，以解决其因病、残、老、死所造成的经济困难。人身保险公司即包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务。人寿保险是人身保险的一种，简称寿险，是以被保险人的寿命为保险标的，且以被保险人的生存或死亡为给付条件的人身保险。和所有保险业务一样，被保险人将风险转嫁给保险人，接受保险人的条款并支付保险费。与其他保险不同的是，人寿保险转嫁的是被保险人的生存或者死亡的风险。..........2.2 相关理论基础Malmquist 指数最初是由瑞典经济学家 Sten Malmquist 在 1953 年提出的。诞生起初，Malmquist 因为数据获取困难，作为纯理论指数应用范围不大。1982 年，caves 等[32](以下记为 CCD)将其引进到 DEA 模型应用中。CCD 使用 Malmquist 距离函数定义全要素生产率指数，即通过距离函数之比构造生产率指数，并将所得到的指数命名为Malmquist TFP 指数(Malmquist TFP Index)。根据 CCD 的研究成果，Malmquist TFP可以被一个产出数量指数与投入数量指数之比直接逼近，利用连续来两个相邻时期所观测到的投入产出数据可以测算与参照生产前沿面有关的距离函数进而得出Malmquist 指数，因为距离既可以是产出导向的(output orientated)也可以是投入导向的(input orientated)，所以该指数根据利用的导向不同而有所不同。但是 CCD 并没有给出求解距离函数的方式，所以 Malmquist 指数的应用仅停留在理论层面。1978 年Charnes，Cooper 和 Rhodes[33]提出非参数的 DEA 方法，实现了技术效率的线性规划求解。通过保持决策单元的投入或产出不变，借助数学规划将决策单元投影到 DEA 前沿面上，并通过比较决策单元偏离 DEA 前沿面的程度来确定其相对有效性。DEA 的基本模型为 CCR 模型，该模型对多个决策单元通过＂投入一定数量的生产要素，并产出一定数量的产品＂的经济系统来判断各个单元的投入产出相对于其他决策单元的相对合理性和相对有效性。由于基于规模报酬不变的前提，该模型又称 CRS 规模报酬不变模型。如果对 CCR模型放松了规模报酬不变的假设，可以得到规模报酬可变 BCC 模型。........... 第 3 章 我国人寿保险业基本情况概述及效率评价模型构建 ....... 93.1 我国人寿保险业成绩和存在的问题......... 93.2 效率评价模型构建........ 113.2.1 DEA 模型选择 ........ 113.2.2 无导向两阶段 DEA 模型一般思路 ....... 133.2.3 共享投入的无导向两阶段 DEA 模型构建 ........... 143.2.4 Malmquist 全要素生产率指数模型构建 ....... 153.3 人寿保险业效率评价的指标体系构建 ....... 183.3.1 构建原则 .......... 183.3.2 人寿保险业效率评价指标体系的建立 ......... 193.3.3 指标解释 .......... 20第 4 章 人寿保险公司效率测算与结果分析 ....... 234.1 样本与数据的确定........ 234.2 人寿保险公司效率测算 ....... 234.3 测算结果分析 ........ 334.4 测算结果在保险公司经营中的应用-以中国人寿为例 ...... 35第 5 章 保险业发展改革对策建议 ....... 395.1 加强保障功能 ........ 395.2 增强创新能力 ........ 395.3 突出风险管理 ........ 405.4 坚守风险底线 ........ 41第 5 章 保险业发展改革对策建议十三五期间是实现保险强国梦的战略决胜期，也是人寿保险业转型调整的战略窗口期，对于奠定行业持续繁荣的磐石根基十分重要。面对新形势，建议我国人寿保险业从五个方面积极应对新常态下行业的机遇与调整。5.1 加强保障功能从测算结果来看，我国人寿保险业效率变化在评测期波动显著，部分人寿保险公司效率低下，经营策略短期化，仍在走高费用冲规模的老路。在新常态下，经济增长已经摒弃唯 GDP 增速论英雄的旧思维，人寿保险发展也应走出规模至上的老套路，做有长期可持续的保险事业。建议从贴近最广大群众真实保险需求出发开发产品。老百姓真正欢迎的保险产品才有生命力，也才有价值。建议积极顺应人口老龄化和局面财富增长的趋势，大力发展群众急需的养老保险和健康保险，在保险保障基础上积极满足群众财富管理需求。建议更加注重保险保障功能，履行社会责任，从而改善行业形象。保险的真谛在于雪中送炭，协助国家一起消除因灾、因病，致贫、返贫的问题，充分发挥行业普惠托底的社会责任。建议人寿保险业要在创新产品、创新模式和创新服务上下功夫，使广大消费者买得起、买得到、愿意买保险，享受到人寿保险的充分保护。建议三要融入国家治理体系现代化战略。建议人寿保险业积极承担社会责任，发挥社会保障体系重要支柱的作用，做好大病保险承办，探索实现职业年金与商业养老保险的无缝对接。
.........结论通过构建不考虑内部资源分配的无导向两阶段 DEA 模型，可以有效解决存款在保险公司效率评价中角色定位争议，同时也无需得到保险公司内部资源在两阶段(部门)间的分配比例。随着行业规模逐年扩张，我国人寿保险业全要素生产率中规模效率变动起到正向作用，显示在当前技术条件下，行业大部分企业处于规模经济阶段，但部分大型企业已经进入边际规模收益为负阶段。各公司 Malmquist 全要素生产率指数波动明显，且在 2013 年前具有一定同步性。各年度全要素生产率增长、衰退不一，且主要受外生因素影响。保监会资金运用监管改革，和资本市场期权期货、融资融券、期权等投资工具逐步完善，以及人寿保险市场费率市场化改革逐步深化，促进了大部分人寿保险企业效率提升，激发了优秀保险公司全要素生产率的内生增长动力。 综合技术效率变动各公司之间出现分化，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿等大公司表现较好，显示出大公司内部管理持续改善的优势。技术进步指数变动幅度较大，且行业步调高度一致，2009-2010，2011-2012 年行业技术退步明显，其余时期行业技术进步明显，显然受益于人寿保险业市场化改革，说明出外部环境和监管政策的影响对行业技术进步起到有着决定性作用。规模效率变动指数显示，我国寿险业仍处于规模收益递增阶段，2008 年之后的保费规模扩张提升了行业效率，2011-2012 年的保费规模负增长降低了行业效率，2013 年以后的保费规模扩张对行业效率整体提升有正向作用。行业规模与规模效率的变动的正相关关系体现出当前保费规模对人寿保险公司效率提升的重要性，这部分解释了当前大部分人寿保险公司以保费规模为第一经营目标的合理性。.........参考文献(略)